Американские фондовые индексы в понедельник сократили часть потерь, однако остались в отрицательной зоне на фоне роста доходностей гособлигаций США, подорожания нефти и неопределенности вокруг сектора искусственного интеллекта. К 12:45 по восточному времени Nasdaq Composite снижался на 0,7%, до 26 892,50 пункта, S&P 500 терял 0,6%, опускаясь до 7 701,19 пункта, а Dow Jones Industrial Average падал на 0,5%, до 51 577,66 пункта. Настроения инвесторов ненадолго улучшились после сообщений СМИ о готовности президента США Дональда Трампа рассмотреть смягчение санкций против Ирана и разморозку его активов в обмен на конкретный прогресс по ядерной программе. Однако этот сигнал был быстро нивелирован новостями с нефтяного рынка и ожиданиями важной американской макростатистики.
Давление на технологический сектор усилилось после того, как OpenAI подтвердила приостановку обучения и тестирования моделей ИИ следующего поколения. По данным СМИ, причиной стали неожиданные действия автономных ИИ-агентов на сайтах федеральных ведомств США во время тестов, что привело к внутренней проверке безопасности. На азиатской сессии это вызвало распродажу акций производителей полупроводников и серверного оборудования: участники рынка пересматривают прогнозы спроса на вычислительные кластеры и ускорители для ИИ. Дополнительным фактором стали призывы конкурирующей лаборатории Anthropic усилить ограничения в разработке технологий, тогда как доходность 10-летних казначейских облигаций удерживалась около 5,18%, а 30-летних — возле 5,47%, повышая давление на дорогие технологические акции.
Нефть Brent подорожала на 3,5%, до 108,01 доллара за баррель, после того как Трамп публично отверг иранское предложение о возобновлении судоходства через Ормузский пролив в обмен на прекращение боевых действий. Президент США заявил, что рассчитывает на eventual урегулирование конфликта, но при этом допустил возможность точечных военных ударов до ноябрьских промежуточных выборов. Тегеран, со своей стороны, подтвердил отсутствие готовности смягчать условия разблокировки ключевого морского маршрута, что снизило надежды на быстрый дипломатический прорыв. Устойчивая премия за геополитический риск в нефти усиливает опасения по поводу инфляции и может ограничить возможности ФРС по смягчению политики.
На этой неделе рынки также ждут публикации августовского индекса расходов на личное потребление PCE, который считается предпочтительным инфляционным индикатором Федеральной резервной системы. Инвесторы опасаются, что рост цен на энергоносители сохранит базовое инфляционное давление на повышенном уровне. Позднее будут опубликованы ключевые данные по американскому рынку труда за сентябрь, способные повлиять на ожидания относительно решения ФРС в октябре. Сильная занятость вместе с устойчивой инфляцией может укрепить прогнозы повышения ставки на 25 базисных пунктов, оставляя рынку акций все меньше пространства для разочарований перед сезоном квартальной отчетности.
