Фондовые рынки США резко снизились в четверг на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке и волнений вокруг ограничений на поставки чипов для искусственного интеллекта. По состоянию на 13:07 по восточному времени индекс S&P 500 упал на 1,2% до 6787,70 пункта, Nasdaq снизился на 1% до 22572,97 пункта, а Dow Jones просел на 2% до 47784,50 пункта. Давление на рынок усилилось по мере роста цен на нефть, которые приблизились к отметке в 80 долларов за баррель, и в среде инвесторов усилился риск-оф настрои. По словам Майкла О’Рурка, главного рыночного стратега Jones Trading, инвесторы пытались переложиться в крупнейшие технологические компании, но опасения вокруг возможных ограничений экспорта AI-чипов подорвали этот защитный ход и привели к распродажам в секторе полупроводников.
Негативный фон усилила шестой день ракетных ударов Ирана по Израилю, что снизило надежды на быструю деэскалацию. Удары последовали всего через несколько часов после того, как сенат США отверг по партийному принципу инициативу, направленную на приостановку авиационной кампании и требование одобрения военных действий Конгрессом. Белый дом в среду сообщил, что Моджтаба Хаменеи, сын убитого верховного лидера Ирана, рассматривается как фаворит на преемство, а бывший президент Дональд Трамп в интервью Axios заявил, что такой кандидат был бы неприемлем и что следующего лидера Ирана он должен лично одобрить. Участники рынка также отмечают рост цен на бензин для американских потребителей, что уже отражается на покупательной способности и может замедлить экономический рост.
Международный валютный фонд предупредил, что продолжительный конфликт может подорвать глобальную экономическую устойчивость, повлияв на цены на энергоносители, настроения на рынках, рост и инфляцию. Параллельно Bloomberg со ссылкой на источники сообщил о проекте правил, по которым экспорт ускорителей AI от таких производителей, как Nvidia и AMD, потребует одобрения США почти для всех поставок по всему миру, что стало бы расширением действующих ограничений. После этих сообщений бумаги Nvidia резко ушли в минус, тогда как акции Broadcom подорожали более чем на 4% после публикации сильных квартальных показателей и объявления выкупа акций до 10 миллиардов долларов, а также прогнозов по выручке на текущий квартал. Инвесторы получили смешанные сигналы от макростатистики: частные вакансии выросли сильнее ожиданий, число объявленных увольнений по данным Challenger резко сократилось, первичные заявки по безработице остались на уровне 213 тысяч, а индикатор деловой активности в секторе услуг достиг многолетнего максимума, что вместе снизило вероятность оперативного снижения ставок ФРС и оставило рынки в условиях повышенной неопределённости.
Нефтяные котировки продолжили расти: фьючерсы Brent прибавили около 3,5% до 84,23 доллара за баррель, а WTI выросли примерно на 6% до 79,17 доллара, отчасти из‑за атак на танкеры в Ормузском проливе, через который проходит значительная часть мирового экспорта нефти и СПГ. Бенчмарки демонстрируют пятый день роста подряд, и контракт Brent достиг максимума с июля 2024 года, что усиливает инфляционные риски и давит на котировки рискованных активов. В таких условиях инвесторы будут внимательно следить за данными по занятости США и дальнейшими сигналами по ограничению экспорта технологий, которые способны перераспределить потоки капитала между секторами.