Акции Meta Platforms подскочили более чем на 10% в среду после сообщения Bloomberg о планах компании выйти на рынок облачной инфраструктуры, предлагая внешним клиентам избыточные вычислительные мощности для задач искусственного интеллекта. По словам источников, проект развивается в рамках внутреннего подразделения Meta Compute и предполагает коммерческое использование уже созданных дата-центров и чипов. Выход Meta на этот рынок сразу ставит её в прямую конкуренцию с такими гигантами, как Amazon Web Services, Microsoft Azure и Google Cloud, а также с новыми neocloud-поставщиками. Новая инициатива может изменить расстановку сил в экосистеме ИИ и повлиять на спрос и цену вычислительных ресурсов.
По информации источников, Meta прорабатывает два базовых направления монетизации своей инфраструктуры. Первое — Model-as-a-Service, то есть продажа доступа к различным моделям, размещённым на её мощностях, включая собственные модели Muse Spark, по аналогии с предложениями типа AWS Bedrock, при этом Meta сохраняет контроль над дата-центрами и аппаратной базой и выставляет плату разработчикам за доступ. Второе направление — продажа сырой вычислительной мощности на bare-metal-уровне, что поставит компанию в конкуренцию с поставщиками вроде CoreWeave. Оба подхода позволяют использованию уже возведённой инфраструктуры приносить прямой доход извне, сокращая зависимость от исключительно внутренних нагрузок.
Новость оказала разнонаправленное влияние на рынки: котировки самой Meta резко выросли, тогда как акции других гипермасштабных и neocloud-компаний ощущали давление ввиду появления нового сильного игрока. Аналитик и основатель Vital Knowledge Адам Крисафулли в утренней записке выделил «бычью» и «медвежью» трактовки события. Сторонники идеи отмечают, что монетизация капитальных затрат решит давнюю проблему избыточных инвестиций Meta, улучшит выручку, маржу и денежный поток, а также быстро найдёт спрос в условиях дефицита мощностей в отрасли. Скептики же полагают, что публичный запуск внешней облачной платформы может свидетельствовать о чрезмерном наращивании мощностей или о замедлении внутренних AI-проектов компании, и указывают на похожие сигналы от других игроков, как например xAI от SpaceX; при этом замедление темпов расширения мощностей может негативно отразиться на поставщиках оборудования и сервисов.