Инвестиционный банк Macquarie назвал четыре ведущие акции в технологическом секторе Гонконга и Китая, которые, по его мнению, наиболее выиграют от развития инфраструктуры искусственного интеллекта, спроса на оборудование для полупроводников и обновлений компонентов смартфонов. В рейтинге учитываются компании с сильными драйверами роста и прочными позициями на своих рынках. Аналитики подчёркивают, что выбранные эмитенты представлены в сегментах аппаратного производства, технологий изображения, оборудования для полупроводников и оптических компонентов. В отчёте отмечается, что текущие макротенденции и локализация цепочек поставок создают дополнительные возможности для выбранных компаний.
Лидером списка Macquarie стала компания Luxshare, которую аналитики выделяют за растущую экспозицию к инфраструктуре дата‑центров для задач искусственного интеллекта. Специалист по точному производству активно наращивает присутствие на рынке аппаратного обеспечения для ИИ, пытаясь захватить часть спроса на строительство и расширение центров обработки данных. В отчёте указывается, что эти изменения в портфеле дают компании потенциал для ускоренного роста выручки и маржи в среднесрочной перспективе. При этом аналитики обращают внимание на риски, связанные с высокой конкуренцией и возможными сбоями в цепочках поставок.
Вторую позицию заняла Omnivision, специалист по сенсорам изображения, который усиливает своё присутствие на рынке CMOS‑матриц и выигрывает долю рынка. Компания поставляет критические компоненты для смартфонов, автомобильной электроники и других систем визуализации, что делает её привлекательной на фоне роста спроса на камеры и датчики. Macquarie отмечает, что укрепление конкурентных позиций в сегменте CIS может обеспечить стабильный рост выручки по мере обновления устройств и расширения автопрома. В то же время эксперты предупреждают о цикличности спроса на смартфонные компоненты и необходимости поддерживать технологическое преимущество.
Третью строчку занимает Advanced Micro‑Fabrication Equipment Inc. (AMEC), которую в отчёте выделяют за сильные фундаментальные показатели спроса на оборудование для полупроводников и тренд на локализацию производства в Китае. Компания выигрывает от усилий местных производителей чипов по созданию более независимых цепочек поставок и наращиванию собственных производственных мощностей. Macquarie считает, что восходящая активность в инвестициях в фабрики может служить ключевым катализатором для AMEC в ближайшие кварталы. Аналитики также указывают на циклическую природу сектора оборудования для полупроводников и возможные колебания спроса.
Замыкает список Sunny Optical, отмеченная за обновления в камерах и диверсификацию источников прибыли. Производитель оптических компонентов расширяет бизнес за пределы традиционных модулей камер для смартфонов и аккумулирует доходы в других продуктовых категориях и приложениях. По мнению аналитиков, это даёт компании более устойчивую модель бизнеса и снижает зависимость от одного сегмента рынка. В отчёте также говорится о потенциальных драйверах роста, включая апгрейды камер в смартфонах, развитие автопилотируемых систем и спрос на промышленные оптики, при этом сохраняются риски конкуренции и технологического отставания.