Технический анализ фондового рынка определяется как независимый вид анализа, находящийся вне зависимости от фундаментального. Но, следует сказать, что эти два метода тесно взаимодействуют между собой. Основные отличия состоят в том, что технический анализ, в основном, сосредоточен на изучении динамики цен, отражает истинный спрос покупателей и продавцов, а также выявляет актуальные на данный момент курсы ценных бумаг, фундаментальный анализ, напротив, оценивает рынок в целом, который изменяется за счёт влияния внешних и внутренних факторов.

Наиболее распространённым термином в техническом анализе фондового рынка является «кэш-флоу(cash flow). Используется он для обозначения текущего остатка средств компаний. Специалисты, для выявления остатка, считают разницу между притоком денежных средств (реализация продукции компании) и оттоком (затраты на заработные платы, сырье, оплата кредитов).
Трейдеры, основывающие свою аналитику на техническом анализе, считают, что на поведение курса и динамику цен, в целом, влияют определенные внешние факторы, подчиняющиеся закономерностям, имеющим устойчивый характер. Исходя из этого, и происходит анализ движения курса в будущем, обращая внимания на многочисленные факторы.

Основным методом изучения состояния фондового рынка путем технического анализа является представление информации для анализа графически. Поэтому, довольно таки часто, технический анализ именуют графическим.

Процесс анализа путём построения столбиковых диаграмм.

Для этого используется стандартная система координат, в качестве оси х выбирают время, по оси y – цену. Цена представляется вертикальной линией, соответствующей определенному промежутку времени (прим. день, неделя, месяц и т.д.). Базисной характеристикой линии является длина, соответствующая на графике амплитуде изменений цены за определенный промежуток времени. Зачастую при построении графика используют вертикали, которые помогают определить разовые изменения цен, будь то максимум или минимум. Каждый этап изменения цен изображают на графике правее предыдущего.
Существует множество вариантов для построения столбиковых диаграмм. Наиболее популярный из которых, представляет собой определение ключевых дней, в которых, цена изменяет своё направление на обратное. В нижней части диаграммы указывается величина объема сделок.

Также графически можно изобразить и движение курсов фондовых инструментов. Выбрав шаг, на графике отображается повышение или понижений цены. При этом, промежуток времени, за которой происходит изменение цены, на графике не учитывается.

В качестве единицы изменения цены чаще всего на графике выбирают клетку. Как только происходит увеличение цены, аналитику следует занести в соответствующую клетку значок «х», последующие изменения цен ставятся исключительно над предыдущим. В случае падения цены, следует открыть новый столбец и занести значок «о», который будет располагаться чуть ниже предыдущего.

График вида «о, х» чаще всего называют графиком точек поворота(крестиков-ноликов), ведь значки «о» сообщают о том, что движение цен на рыке пошло в обратном направлении. Данные графики актуально только для анализов рынков с явной тенденцией изменения цен.

Следует отметить, что случайного движения курса акций не бывает: в течение одного лишь биржевого дня он может меняться несколько раз. Чаще всего данный вид движения называют волнообразным (прим. вверх и вниз). Подъём и падение рассматриваются как повышательные и понижательные тренды соответственно. В зависимости от продолжительности изменения кура выделяются кратко-, средне- и долговременные тренды.
Инвестору, который разглядел линию повышательного тренда, не следует торопиться продавать акции, ведь, в данном случае, достаточно вероятен их рост.

Ориентируясь на зависимость цен фондовых инструментов от многочисленных факторов, следует выделить две различные группы инвесторов: те, кто покупают ценные бумаги, при этом надеясь на повышения курса оных, вторые же, опасаясь за падение акций в цене, продают их.

Как только начинается падение цен акций некоторой компании, как правило, все участники выставляют акции на продажу, это происходит до тех пор, пока число лиц, покупающих акции компаний ожидая их роста, не начнет увеличивать, а акции – расти в цене.

Существует вероятность и возникновения другой ситуации. Допустим, акции растут в цене, а также увеличивается количество лиц, пытающихся купить их, тогда автоматически на рынке появиться новая группа участников, которая будет считать, что акции достигли своего пика и начнут продажу своих активов. Из-за этого и возникли такие понятия, как: «сопротивление» и «поддержка». На графике, для того чтобы получить линию сопротивления, следует соединить точки максимумом, для получения линии поддержки – минимумов. Как только курс приближается к ввиду одной из этих линий, непременно произойдет обратно-направленное изменение цен. Это и есть технический анализ фондового рынка.

Японские свечи

Довольно таки часто в техническом анализе используются «японские свечи». Под этим названием скрывается комплексная смесь столбиковых диаграмм. Основным отличием от современных столбиковых диаграмм, является наличие всех уровней изменения цен – цен закрытий, низшую, высшую и начальную цены. Каждая свеча окрашивается в определенный цвет. Так, к примеру, если курс акций располагается ниже на момент открытия, то свеча окрашивается в белый цвет, если ниже — в черный.
Этот метод имеют богатую историю, первые упоминания о нем появились еще в XVI в. Для того, чтобы определить возможную цену продажи риса, японский фермеры использовали метод «японских свеч».
Что касается времени, то данный метод не столь затратный, как многие другие. Путём анализа свечи одного дня, можно будет судить о возможных движениях цен на следующий день, анализ недельной свечи – даст сведения, касательно изменений цен на следующей неделе.

Примечателен метод «японских чарт» своеобразными названиями свечей: «Южный Крест», «фонари», «Белый Монарх» и т.д. Черная свеча сообщает о том, что акциям не удалось достигнуть уровня начала работы биржи, белые же, напротив, сигнализируют о повышении курса.

Технический анализ рынка ценных бумаг с помощью индикаторов.

Для того чтобы определить момент, в который следует продать акции, следует использовать индикаторы, способствующие давать дополнительную информацию для участников. Изменение цен на акции может сопровождаться неожиданными скачками. Для того, чтобы упростить анализ трендов, многие аналитики сглаживают максимальные и минимальные значения. Чаще всего используют среднее значение, которое можно вычислить, по довольно таки известной, формуле:



Если отметить на графике ценовую линию, и поверх нее будет находиться линия скользящей средней, то такой рынок называется «бычьим», а участников данного рынка называют «быками». Все участника рынка ожидают повышения цен. Если же, напротив, ниже ценовой линии находится скользящая средняя, то рынок будет называться «медвежьим», участники – «медведи». Грубо говоря, участники данного рынка – инвесторы, заверенные в падении рыночных цен. Таким образом, расположение линии является некоторым сигналом для трейдеров, для одних – покупки акций, для других – их продажи. Вероятен и третий вариант, при котором трейдерам следует подождать, ожидая возможного обратного поворота рынка.
Первым сигналом к продажам акций служит пересечение курса акций горизонтальной прямой, характеризирующую средние значения.

Количество инструментов, помогающих трейдеру оценить весь финансовый рынок достаточно велико. Но, достаточно часто, базисом для многих инструментов служит финансовый анализ активности рынка, анализ его состояния, а также общая информация о рынке.

Ссылаясь на исследования иностранных аналитиков, российские аналитики заявили, что, при быстром увеличение массы денежных средств на постоянной основе, а также отсутствии инфляции, проявляется тенденция к росту, медленное увеличение массы денежных средств, а также предпосылки к инфляции создают «неплодородную почву» для рынка.

Зачастую использования инструментов для технического анализа рынка оказывается недостаточно. Происходят немыслимые вещи: рост акций или же падение цен. Многие аналитики советуют ознакомиться с таким понятием, как «психология рынка».