По данным подразделения prime brokerage Goldman Sachs Group Inc., хедж‑фонды распродавали мировые акции в марте с самой высокой скоростью за 13 лет. Это стало вторым по интенсивности оттоком с тех пор, как банк начал собирать такие данные в 2011 году. Ускорение продаж было в значительной степени обусловлено ростом коротких позиций, что отражает опасения инвесторов по поводу дальнейшего ослабления фондовых рынков на фоне продолжающихся боевых действий в Иране. Индекс MSCI All-Country World в марте снизился на 7,4%, показав худший месячный результат с 2022 года, а S&P 500 упал на 5,1% за тот же период.
Инвесторы «быстрой» части рынка активнее использовали биржевые фонды (ETF) для выражения негативного взгляда на акции, при этом короткие позиции в ETF на крупные компании способствовали росту шортов по американским ETF на 17%. Продажи хедж‑фондов в США охватили большинство секторов: восемь из 11 отраслей зафиксировали чистые оттоки средств, особенно заметными были распродажи в промышленности, секторе материалов и финансовом секторе, тесно связанных с экономической конъюнктурой. Одновременно управляющие перешли в более защитные активы, массово скупая акции потребительских товаров — темп покупок оказался самым высоким с июля 2025 года и был полностью обусловлен длинными позициями. Хедж‑фонды также стали чистыми покупателями акций технологий, медиа и телекомов впервые за четыре месяца, но этот спрос в основном формировался закрытием коротких позиций, а не созданием новых долгих ставок, что указывает на осторожную перекалибровку портфелей.