JPMorgan повысил рейтинг Oracle с Neutral до Overweight после последнего отчёта компании. Банк объяснил решение тем, что резкое падение акций создало более привлекательное соотношение риска и доходности. Целевая цена на декабрь 2026 года установлена в $210 против прежних $230, при этом аналитики отмечают сильный распродажный эффект и широкую пессимистичную настроенность инвесторов. С момента середины сентября бумаги Oracle упали более чем на 50%, тогда как индексы S&P 500 и Nasdaq остались в целом без существенных изменений. Аналитик Марк Мерфи подчеркнул, что снижение ожиданий с оптимистичных долгосрочных целей до обширного пессимизма снижает порог исполнения для компании, а недавняя эмиссия облигаций на $25 млрд снимает риски финансирования.
TD Cowen начал покрытие производителя оптических сетей Ciena с рекомендацией Buy и включил компанию в число своих Top Picks. Брокер отметил выгодную позицию Ciena в инфраструктуре, связанной с ИИ, в частности в области междатацентровых соединений (DCI) и оптического транспорта. Приобретение Nubis усилило предложение компании для внутридатацентровой связности, а доля прямых облачных доходов в последнем квартале приблизилась к 32%, что поддерживает маржинальные перспективы. Аналитики также выделяют растущий спрос на решения «scale across», которые необходимы для больших AI-нагрузок, и считают, что Ciena способна получить значительную долю этого рынка.
Susquehanna пересмотрела вверх прогнозы и целевые цены для ряда производителей памяти на фоне более сильной динамики цен. Аналитик Мехди Хоссейни поднял целевую цену Micron до $525 с $345 и сохранил положительную рекомендацию. Для Samsung Electronics целевой уровень увеличен до 275 000 вон, а для SK Hynix — до 1 050 000 вон, причём рейтинги остались прежними. Хоссейни считает, что DRAM и NAND демонстрируют улучшение, причём DRAM должен опережать NAND в первой половине 2026 года, а затем отставать, и отмечает, что HBM4 может стать пиковым фактором для смешанных цен и валовой маржи по DRAM.
Barclays понизил рейтинг Adobe до Equal Weight после неожиданного объявления о смене CEO: Шантану Нарайен уйдёт с поста генерального директора, оставаясь председателем совета. Аналитик Сакет Калиа сообщил, что банк «становится в стороне» по этому названию из‑за слабых показателей квартала и неопределённости вокруг руководства. Adobe отчиталась о чистом новом ежегодном повторяющемся доходе (NNARR) в $400 млн против ожидавшихся $460 млн, что в основном объясняется давлением в сегменте Adobe Stock и переходом монетизации к кредитам для генеративного ИИ с более низким ARPU. Компания сохранила руководство на 2026 финансовый год и рассчитывает на улучшение показателей во второй половине года, но аналитики предупреждают, что процесс смены руководства может затянуться.
Baird понизил рейтинг Wix.com до Neutral после стремительного роста акций почти на 40%, который, по мнению аналитиков, сократил ближайший потенциал роста. Ралли частично объяснялось агрессивными выкупами акций и сильной отчетностью за четвертый квартал, однако аналитик Викрам Кесавабхотла обращает внимание на то, что в финансовом 2026 году компания планирует значительные инвестиции. Менеджмент ожидает большую вариативность показателей, возможное сжатие денежного потока и рост затрат на ИИ и маркетинг в связи с развитием Base44. Эксперты считают, что инвестиции могут поддержать долгосрочный рост, но в краткосрочной перспективе неопределённость и риски остаются повышенными.