Акции крупнейших американских технологических компаний в понедельник резко упали на фоне опасений инвесторов по поводу расходов на развитие инфраструктуры искусственного интеллекта. Лидер падения — SpaceX, чьи бумаги просели более чем на 10% после бурного ралли после IPO и на третьей сессии подряд показывают снижение. Компания Илона Маска сообщила о запуске размещения облигаций в понедельник, что усилило неопределённость вокруг дальнейшей динамики акций. Инвесторы также настороженно восприняли сигнал о возможном переоценивании недавнего роста котировок.
Alphabet потеряла около 6% и готова зафиксировать крупнейшее однодневное падение с мая 2025 года, что может привести к списанию более $256 млрд рыночной капитализации. Ухудшению настроений поспособствовало известие о переходе старшего научного сотрудника Google DeepMind и лауреата Нобелевской премии Джона Джампера в стартап Anthropic, что стало очередным заметным оттоком кадров из лаборатории. Акции Amazon упали на 4,8%, а Meta Platforms и Microsoft ослабли примерно на 3% каждая; вместе эти три бумаги могли потерять более $248 млрд капитализации. «Это скорее более широкий откат сектора на фоне постоянной тревоги по поводу огромных капитальных затрат технологических компаний на инфраструктуру ИИ», — отметил Дэвид Вагнер из Aptus Capital Advisors.
Гипермасштабные облачные провайдеры действительно вложили миллиарды долларов в наращивание инфраструктуры для ИИ, но пока нет ясно выраженных доказательств того, что продукты на базе ИИ будут приносить доходы, оправдывающие такие траты, и это вызывает беспокойство у инвесторов. На фоне распродаж в софтверном сегменте многие компании из полупроводникового и памяти сектора, напротив, росли в цене, возглавляемые Micron Technology, акции которой прибавили 5,8% и достигли рекордных уровней. Micron также объявила о стратегическом соглашении с Anthropic по масштабированию инфраструктуры следующего поколения для ИИ, что усиливает спрос на память и хранилища данных. «Рынок различает тех, кто получает чеки, как компании-производители памяти, и тех, кто эти чеки выписывает», — добавил Вагнер, подчёркивая, что Micron, SanDisk и Western Digital стали одними из лучших бумаг S&P 500 в этом году на ожиданиях роста спроса, связанного с ИИ.