Американские фондовые индексы в пятницу снизились и завершали неделю вблизи умеренного минуса. Участники рынка оценивали квартальные отчеты крупнейших технологических компаний, сохраняющуюся волатильность на кредитном рынке и неоднозначные макроэкономические сигналы. Давление на настроения оказывало одновременное подорожание нефти и снижение доходностей государственных облигаций США. Инвесторы все чаще рассматривают рост стоимости энергоресурсов не только как инфляционный фактор, но и как угрозу для темпов экономического роста.
Сектор полупроводников и производителей оборудования для выпуска чипов в октябре потерял двузначные проценты. Рынок продолжает спорить, насколько устойчивыми окажутся масштабные инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта. При этом акции Microsoft за месяц выросли, бумаги Amazon остались практически без изменений, а Alphabet снизились, несмотря на слабость поставщиков, связанных с ИИ. Контраст в динамике показывает, что инвесторы стали заметно избирательнее оценивать компании, которые ранее автоматически воспринимались как бенефициары бума искусственного интеллекта.
Стоимость ближайших фьючерсов на нефть Brent за неделю выросла примерно на 6%, до 117 долларов за баррель, приблизившись к максимумам военного периода на фоне войны США и Ирана. Одновременно доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась ниже 5% впервые после сентябрьского повышения ставки Федеральной резервной системой. Аналитики Goldman Sachs ожидают еще одного повышения ставки на заседании FOMC в декабре, хотя допускают, что дальнейшее ужесточение может и не понадобиться. На следующей неделе рынок ждет отчетов Amazon, Alphabet и Microsoft, а сезон отчетности за третий квартал предполагает рост прибыли на акцию компаний S&P 500 на 27% в годовом выражении и на 9% для медианной компании; промежуточные выборы в США назначены на вторник, 3 ноября.
