Американские фондовые индексы во вторник выросли, а S&P 500 впервые с середины августа обновил внутридневной исторический максимум. К 12:52 по восточному времени США индекс прибавлял 0,8%, достигнув 7832,35 пункта. Технологический Nasdaq Composite рос на 0,7%, до рекордных 27 661,41 пункта, а промышленный Dow Jones повышался на 0,6%, до 51 555,81 пункта. Рынок смог отыграть распродажу казначейских облигаций США, произошедшую днем ранее, благодаря продолжению октябрьского ралли и новому спросу на бумаги компаний, связанных с искусственным интеллектом.
После сдержанного сентября американские акции уверенно начали октябрь: S&P 500 рос в каждый торговый день месяца и вернулся к рекордным уровням. Поддержку настроениям оказали данные по рынку труда США за сентябрь, показавшие более слабый, чем ожидалось, рост занятости. Инвесторы после публикации статистики заметно сократили ожидания немедленного ужесточения политики Федеральной резервной системы. Дополнительным позитивным фактором стало снижение цен на нефть, ослабившее опасения по поводу инфляции, хотя рынок по-прежнему закладывает возможную паузу ФРС в октябре и повышение ставки в декабре.
Текущий бычий рынок, начавшийся в 2022 году, в октябре отметит четырехлетнюю годовщину. По оценке главного рыночного стратега Carson Group Райана Детрика, он стал восьмым по продолжительности бычьим циклом после Второй мировой войны: S&P 500 за этот период вырос на 118%, что является третьим лучшим стартом подобного цикла в истории. В то же время аналитики указывают на неравномерность роста: основную поддержку капитализационно-взвешенному S&P 500 обеспечивают «великолепная семерка» и другие технологические гиганты. По данным Schwab Center for Financial Research, средняя максимальная просадка типичной акции из состава индекса с начала августа достигала 14%, несмотря на внешнее спокойствие самого S&P 500.
Во вторник давление на акции также ослабло после остановки масштабной распродажи на рынке американского госдолга. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на 4,1 базисного пункта, до 5,272%, а доходность 30-летних бумаг опустилась на 2,4 базисного пункта, до 5,640%. Ранее оба показателя поднимались к максимумам с начала 2002 года на фоне опасений по поводу инфляции, крупных заимствований компаний для финансирования ИИ-инфраструктуры, жесткой позиции центробанков и роста бюджетного долга. Новый сезон квартальной отчетности в США стартует на следующей неделе с публикаций JPMorgan и Bank of America, а инвесторы будут следить за тем, смогут ли корпоративные результаты снизить нервозность вокруг облигаций и нефти.
Среди отдельных корпоративных историй акции Skydance потеряли почти 6% в первый день торгов после завершения сделки Paramount Skydance по покупке Warner Bros. Discovery за 110 млрд долларов. Объединенная группа получила крупный набор кино-, телевизионных, стриминговых и новостных активов, включая CBS News и CNN. Глава Skydance Дэвид Эллисон заявил, что компания намерена сосредоточиться на поддержке творческих команд, аудитории и акционеров. Бумаги Constellation Energy, напротив, взлетели почти на 15% после объявления о 20-летнем соглашении с Google, предусматривающем добавление 890 мегаватт новых атомных мощностей в энергосеть PJM Interconnection.
