Американские фондовые индексы в среду снизились на фоне разочарования инвесторов после обновления Минфина по операциям выкупа облигаций. Индекс S&P 500 к 13:12 ET опустился на 0,4% до 7 641,93 пункта, NASDAQ Composite потерял 0,6% и достиг 26 260,46 пункта, а Dow Jones упал на 0,6% до 52 480,27 пункта. Давление на рынок усугубилось и ростом мировой нефтяной марки Brent выше $100 за баррель — впервые примерно за три с половиной месяца. Инвесторы также действовали осторожно накануне ключевых данных по инфляции, которые могут укрепить ставки на повышение ставки Федеральной резервной системой.
Облигационный рынок отреагировал резким распродажем после заявления Министерства финансов о намерении выкупить до $6 млрд бумаг со сроками обращения от 10 до 20 лет, тогда как ранее планировалось участие в гораздо меньших объёмах. Бенчмарк — доходность по 10-летним казначейским облигациям — выросла до 4,837%, прибавив 3,3 базисных пункта после объявления, а доходность 2-летних бумаг поднялась до 4,421% (+2,3 б.п.). Руководство Минфина объяснило шаг попыткой сдержать «лихорадку» на рынке облигаций и вернуть цены к равновесию, отметив усилившуюся корреляцию между энергетическими ценами и доходностями. На фоне этого участники рынка выражали обеспокоенность масштабами эмиссии корпоративного долга, предназначенного для финансирования проектов в сфере искусственного интеллекта, и общим ростом госдолга США.
Вероятность того, что ФРС повысит ставку на 0,25 процентного пункта 16 сентября, по инструментам CME FedWatch остаётся повышенной — около 60% после сильного отчёта по занятости в августе. Внимание рынка сейчас сосредоточено на данных по индексу цен производителей (PPI) в четверг и потребительской инфляции (CPI) в пятницу: более горячие показатели могут существенно усилить ставки на повышение. Эксперты отмечают, что сентябрь вновь демонстрирует слабость рынков акций, чему способствуют ожидания ужесточения монетарной политики и рост глобальной неопределённости. По мнению Питера Таза из Chase Investment Counsel, если «ядро» инфляции не покажет существенного роста, то решение о повышении ставок в сентябре всё же может не последовать, учитывая и политический фон перед промежуточными выборами.
Нефтяной рынок остаётся одной из главных причин тревоги инвесторов: фьючерсы Brent поднялись до $100,27 за баррель, превысив отметку $100 впервые с 26 мая. Эскалация военных действий между США и Ираном — включая сообщения о нанесении удара по пяти иранским танкерам и ответные действия Тегерана — усилила опасения по поводу поставок через Ормузский пролив и привела к снижению потоков нефти до рекордных минимумов. По данным TankerTrackers.com, затронутые танкеры с 2019 года в совокупности вывезли около 45 млн баррелей иранской нефти и продуктовой продукции. Представители рынка отмечают психологический эффект преодоления цены $100, который усиливает инфляционные опасения и может давить на финансовые активы сильнее, чем ожидалось.
Тем временем внимание также было приковано к ежегодному мероприятию Apple: акции компании торгуются в минусе, около −1,1%, по мере запуска презентации, где ожидается анонс складного iPhone. Компания уже показала iPhone 18 Pro и 18 Pro Max с обновлённым голосовым помощником Siri на базе ИИ; складная модель, по сообщениям СМИ, может получить стартовую цену около $2 099. Для нового руководителя Apple Джона Тернуса это станет важным испытанием на фоне смены руководства, а рынки будут следить за реакцией потребителей на высокие цены. Эксперты, в том числе Питер Таз, отмечают, что высокая стартовая цена может стать тестом эластичности спроса на флагманские устройства Apple и оказать локальное влияние на сектор технологий.