Курсы валют
USD: 63,75 RUB
EUR: 73,56 RUB
Важный вопрос, на который никто (почти) не знает ответ. Люди говорят спрос уменьшился, или предложение увеличилось, или масоны вмешались, или ребята из Америки решили весь мир потопить, и так далее.

Но что было по факту? Как узнать? Ответ кроется в СОТ отчетах. Давайте и разберем, что же происходило в то время:

Я выделил период, когда нефть падала, с самого верха, до самого низа, черным прямоугольником:



И теперь разберем что было до падения, что было во время падения.

Производители


Первая группа — это производители. Они добывают нефть, и тут же ее продают:



Из графика видно, что производители не особо то и планировали понижение цен, поэтому просто делали свое дело. До тех пор, пора цена не упала. Там они уже увидели дыры в бюджете и стали продавать как угорелые (по сей день). Все разговоры ОПЕК про снижение добычи — по сути фикция. Потому что посмотрите как бешено они пытаются продавать нефть.



Вполне возможно что тупо вырос спрос. Заметьте хотя бы как они сами скупают свою нефть, и пакуют ее в хранилища.

Что же в это время делали своп дилеры? Ответ ниже — продавали нефть (закрывали шорты в начале, а потом покупали новые контракты). Притом заметьте, до тех пор пока нефть падали. Или может быть нефть падала до тех пор пока они ее продавали и покупали?))) ВЕРНО!



По сути они и дирижировали ценой.

И сейчас пока цена восстанавливалась до 60 баксов, они распродавали свои контракты толпе, и уже успели затариться контрактами на продажу, по полной, готовясь к дальнейшему снижению цен на топливо. Последнее время каждый рост цен они используют для своих распродаж. бедные хедж фонды покупают нефть, а они им ее и распродают за милую душу. Притом хедж фонды (увидите дальше) то покупают, то продают, метаясь по рынку как спекулянты, а своп дилеры медленно но верно ведут всех на бойню, желая повторить свой успех 2014 года.

Конечно, эта финансовая элита умеет и с опционами работать, поэтому мы должны проверить, не хеджирует ли там она свои позиции. Но если сравнить размеры контрактов там и на фьючах, то видно, что нет.



До 2014 года они начали набор продаж на отметке 80 долларов (т.е. их прибыль были при падении ниже 80). На этот раз они начали продавать от 40. Соответственно им нужны цены как минимум ниже 40, чтобы поиметь хорошую прибыль. По сути долларов до 10-20 будет нормально.



Но большинство продаж у них открыто на 50 долларах. Соответственно даже при 40 они уже будут в плюсе. Потому рано или поздно мы там можем и оказаться, и даже ниже.

Хедж фонды


Эти ребята имеют хорошую аналитику, и все время стремятся торговать.



До падения нефти у них было очень много покупок. И чувствуя беду, они стали свои покупки сокращать. С 350К контрактов удалось опуститься до 180К. Такое впечатление что они знали, что произойдет. И им дали время выйти из позиций. Но они не успели. А потом когда началось обвальное падение, они вообще не продавали. Как будто им сказали — все, ребята, ваше время прошло, сидите смирно. Либо же какие то хедж фонды знали что будет и сократили свои позы под ноль, а какие то не знали, и оставили себе часть портфеля в нефти на случай если все-таки не упадет. Скорее всего так и было, потому что в срочном порядке сократить позиции до падения с 350 до 180 — это явно люди знали, что что то будет. Вспомните, сколько хедж фондов Рокфеллеров продавало нефть, и они всем трещали, что нефть надо продавать.

Но если рассмотреть детальней, то видно, что хедж фонды пытались несколько раз восстановить рынок нефти:



Они выступали драйверами рынка, толкая цены наверх. Принцип их работы был прост — поддать газу, затем через СМИ толкнуть всем, что нефть должна вырасти, и потом отследить реакцию людей. Если нефть пойдет выше — супер. Но нефть не шла выше ни разу. И тогда хедж фонды бросали в топку свои контракты, и позволяли цене опускаться еще ниже, чтобы уже с более низкого старта подкинуть попробовать цены наверх.

Остальные участники рынка


Это авиакомпании, военная промышленность, владельцы танкеров, переработчики, и все все все, кому нужно заранее покупать топливо, бензин и прочее, чтобы потом уберечься от воздействия высоких цен.

Что они делали во время кризиса? Продавали. Точнее, закрывали свои дороговатые контракты. Потом покупали, когда подешевело. На рынок они никак не влияли. Они — потребители типа нас, желающие заправиться бензином подшевле, и совершенно не разбирающиеся в рынке, и не знающие, когда он пойдет наверх, и когда вниз. Сейчас они много покупают, потому что рады таким ценам, ведь еще недавно рынок заставлял их покупать по 100 долларов за баррель. И сейчас они затариваются под завязку.



К сожалению, истории до кризиса 08 года нет, но наверное они больше покупали в то время, нежели продавали. Я думаю они запасались, и когда цену раскачивали наверх, они перепродавали топливо друг другу. В этом плане что будет с их спросом дальше — посмотрим. Скорее всего будут забивать свои нефтехранилища по текущим ценам, и если цена пойдет выше, то будут распродавать свои запасы, если пойдет ниже — будут мучаться.

Отщепенцы


Это последняя категория трейдеров, которые скорее недотрейдеры и спекулянты.

Смотреть как они влияли на рынок при падении необязательно, т.к. они никак и не влияли, их обеъемы и ОИ к рынку нулевые.

11 комментариев

Старый   #

Никита

[nekit200] avatar



23 марта 2018, 20:17 был онлайн

Сила: 37.01 42.26
По умолчанию Ответ

Плюсану. Все по полочкам. Но учти, что в этот раз у финансистов может быть больше денег, и они могут продавать и при росте нефти.
Сейчас не на сайте Пожаловаться на это сообщение  
  • +1
Старый   #

Стас

[karol] avatar



04 июня 2018, 17:10 был(а) онлайн

Сила: 102.30 76.96
По умолчанию Ответ

Никита, могут, но как только они решат закрыть свои позиции, рынок рухнет.
Сейчас не на сайте Пожаловаться на это сообщение  
  • +1
Старый   #

Андрей Неизвестный

[tpain] avatar



15 июня 2018, 13:36 был(а) онлайн

Сила: 108.70 105.67
По умолчанию Ответ

Неплохо. Но опять же мы не знаем когда все это крякнется. Завтра или через пару тройку лет.
Сейчас не на сайте Пожаловаться на это сообщение  
  • +1
Старый   #

БорисыЧ

[Borisyth] avatar



15 июня 2018, 02:40 был онлайн

Сила: 176.28 130.04
По умолчанию Ответ

topneftegaz.ru/news/view/114873/ — интересное мнение… как противовес положительным тенденциям ОПЕК+… не использую, но учитываю! Тем более, что мои индикаторы показывают, что много айсбергов в продажи! Если этими айсбергами закрываю покупки или набирают продажи — идея одна. Крупные, активные участники теряют интерес к росту цен на углеводороды. Что будет — не знаю! Мои индикаторы до сих пор работают без истории и малейшее изменение состояния соединения приводят к исчезновению отображения моих индикаторов на графике инструмента!
У кого есть реал на www.ninjatraderbrokerage.com/, и есть VPS мои последние индикаторы могут пригодиться. Я пока не имею средств на это!
Сейчас не на сайте Пожаловаться на это сообщение  
  • 0
Старый   #

БорисыЧ

[Borisyth] avatar



15 июня 2018, 02:40 был онлайн

Сила: 176.28 130.04
По умолчанию Ответ

Стас, я до сих пор все перечитываю, перепроверяю и занимаюсь самообразованием… спасибо коллега за этот труд! Очень полезно!
Сейчас не на сайте Пожаловаться на это сообщение  
  • 0
Старый   #

rtk

avatar



9 часов назад был(а) онлайн

Сила: 4.06 25.02
По умолчанию Ответ

Стас, ну ты просто КАБАН! Такой материал сварганил!
Сейчас не на сайте Пожаловаться на это сообщение  
  • 0
Старый   #

huks

avatar



5 часов назад был(а) онлайн

Сила: 96.37 83.92
По умолчанию Ответ

Хороший материал. плюсик поставил
Сейчас не на сайте Пожаловаться на это сообщение  
  • 0
Старый   #

Андрей Неизвестный

[tpain] avatar



15 июня 2018, 13:36 был(а) онлайн

Сила: 108.70 105.67
По умолчанию Ответ

huks, ты же говоришь соты это хрень.
Сейчас не на сайте Пожаловаться на это сообщение  
  • 0
Старый   #

huks

avatar



5 часов назад был(а) онлайн

Сила: 96.37 83.92
По умолчанию Ответ

работа хорошая и интересная. но СОТы лично для меня -хрень
Сейчас не на сайте Пожаловаться на это сообщение  
  • 0
Старый   #

huks

avatar



5 часов назад был(а) онлайн

Сила: 96.37 83.92
По умолчанию Ответ

я знаю что будет
Сейчас не на сайте Пожаловаться на это сообщение  
  • 0
Старый   #

Андрей Неизвестный

[tpain] avatar



15 июня 2018, 13:36 был(а) онлайн

Сила: 108.70 105.67
По умолчанию Ответ

А если флэт будет и индикаторы сложатся? Все…
Сейчас не на сайте Пожаловаться на это сообщение  
  • 0

Оставить комментарий