Китайские фондовые индексы снизились в понедельник, приблизившись к минимумам за 14 месяцев из-за сомнений инвесторов насчет того, что Пекин сможет сдержать ослабление юаня.

Основной шанхайский индекс упал на 2,9% до 2687,98 пункта в ходе волатильной сессии, а юань достиг минимального уровня к доллару почти за три недели.

После завершения торгов в Китае в понедельник центральный банк страны снизил резервные требования для всех банков на половину процентного пункта, чтобы стимулировать ликвидность на достаточном уровне. Это решение вступит в силу во вторник.

Уверенные заявления на саммите Большой двадцатки в Шанхае на этих выходных не смогли смягчить опасения по поводу неясной валютной политики Китая.

Торги в Китае начались с повышением, однако ключевой индекс Шанхайской биржи упал на 4,4% утром, оказав давление на настроения в регионе.

Гонконгский Hang Seng понизился на 1,3%, японский Nikkei Stock Average – на 1%, а южнокорейский Kospi потерял 0,2%. Австралийский S&P ASX 200 закрылся у флэтовой линии.

Индийский S&P BSE Sensex падал на 2,8% в ходе сессии, но по итогам торгов опустился на 0,7% до 23002 пунктов. Восстановление в основном связано с новостями о том, что правительство сохранило цель по бюджетному дефициту в 3,5% от ВВП на следующий финансовый год, который начнется 1 апреля, несмотря на дополнительные статьи расходов.

Азиатские индексы слабо завершили этот месяц, продолжив снижение после неудачного начала года. Основной японский индекс упал третий месяц подряд, потеряв 8,5% в феврале; гонконгский Hang Seng снизился почти на 3%, четвертый месяц подряд; ключевой шанхайский индекс опустился на 1,8% с начала месяца, а с начала года упал уже на 24%.

Ослабление юаня в понедельник произошло после того, как глава центробанка Китая Чжоу Сяочуань пообещал министрам финансов G-20 в Шанхае, что юань не будет резко обесцениваться. Однако центробанк, ежедневно устанавливающий ориентировочный курс юаня, снизил его в понедельник, укрепив мнение о том, что эта валюта обесценивается, хотя вероятность одномоментного резкого падения, как то, что произошло ранее в этом году, уменьшилась.

Аналитики Scotiabank в заметке указали, что «юань, очень вероятно, еще немного понизится к доллару, пока мы не увидим значимого восстановления экономики Китая».

К закрытию рынка акций в Китае в понедельник юань упал почти на 1% к доллару по сравнению с уровнем середины февраля. Китайские власти, как ожидается, столкнутся с трудностями в поддержке своей валюты, поскольку их валютные резервы огромны, но все же ограничены.

В понедельник утром центробанк понизил юань пятый день подряд, в соответствии со своим прошлогодним обещанием позволить юаню свободно двигаться к корзине валют, а не только к доллару, указывают аналитики.

Юань достиг 6,4590 в паре с долларом до закрытия китайского рынка акций в понедельник. Он ослабел до 6,5539 к доллару после того, как власти заявили, что снижают требования к банковским резервам.

Ослабление юаня в понедельник «отражает дальнейший отток капитала и дальнейшие риски в экономике», — указал Франк Бензимра, отвечающий за стратегию на рынках акций в Азии в Societe Generale. Он добавил, что китайские акции упали отчасти потому, что инвесторы ждут, что ослабление валюты уменьшит прибыли, генерируемые компаниями с листингом в Китае, на фоне уже замедляющегося экономического роста.

Основной шанхайский индекс также упал на фоне сокращения маржинальных кредитов в Китае до более чем годового минимума. Средства, которые инвесторы занимают у брокеров для покупки акций, составили 869,7 млрд юаней на 26 февраля, минимальное значение с 4 декабря 2014 года, согласно Wind Information. В середине прошлого года меры по делевериджу со стороны китайских регуляторов напугали инвесторов и способствовали прекращению ралли на бычьем рынке.

Аналитики также отметили, что растущий рынок недвижимости в крупнейших городах Китая начинает оказывать давление на рынок акций. «Вероятно, что часть капитала ушла с рынка акций на рынок жилья», — указал аналитик Soochow Securities Дэн Вэньюань.

Ранее в этом месяце макроданные показали, что цены на жилье в крупнейших городах в январе выросли на 1,8%. Ведущий представитель китайского центробанка заявил на выходных, что доля жилищного кредитования в общем объеме банковских кредитов остается низкой, что позволяет предположить возможность дальнейших мер смягчения на рынке недвижимости со стороны центробанка, полагают аналитики.