Курсы валют
USD: 73.93 RUB
EUR: 89.62 RUB
Вывод клиентских приказов на биржу. Как проводятся клиентские приказы на фондовых и фьючерсных биржах, а также на межбанковском рынке Forex? Почему клиенты могут торговать микро контрактами?

Согласно биржевому определению — брокер (англ. broker) — посредник на рынке ценных бумаг (фондовой бирже) или на товарной бирже, выполняющий функции по купле–продаже ценных бумаг или биржевого товара от имени клиента и за его счет, от имени клиента и за свой счет или от своего имени и за счет клиента. Брокер обычно действует на основе агентского договора, договора комиссии или поручения.

Соответственно брокер имеет право осуществлять функции по купле–продаже ценных бумаг или биржевого товара от своего имени и за счет клиента. Соответственно, компания брокер осуществляет брокерские функции по купле–продаже ценных бумаг или биржевого товара от своего имени и за счет клиента. В современном мире любой брокер ищет для своих клиентов наилучшие способы проведения сделок на бирже, т.е. так чтобы это происходило и максимально оперативно, и не было слишком накладно в комиссионных планах. Для того чтобы торговать на международных фондовых и товарных биржах у брокера есть 2 пути. Пройти аккредитацию на бирже и купить места для торговли на каждой из них, чтобы стать клиринговым домом (их всего несколько десятков в мире) или заключить договор с одним из клиринговых домов и проводить все сделки через него. К примеру, Dorman Trading является клиринговым домом, а Open e Cry нет, так как проводит все сделки через R'J Brain.

Брокер получает приказы клиентов и дальше, как аккредитованные брокеры проводит сделки или на самой бирже, или если это ДЦ то выставляет сделки у одного из ведущих брокеров. Как брокер получает приказы от клиентов? Клиенты пользуются платформой «Meta Trader 5.0». Эта торговая платформа позволяет специалистам оперативно получить приказы (ордера) и затем произвести все действия для того, чтобы передать их на биржу.

Каждая компания заинтересована в том, чтобы приказы клиентов исполнялись мгновенно, и клиенты могли сразу, после мгновенного, автоматического исполнения ордера видеть отображение его исполнения в терминале. Соответственно в каждой ДЦ компании услуги настроены так, что торговая система сначала исполняет приказ клиента, а затем его проводят на бирже.

Эти действия со стороны диллингов абсолютно законны, так как, согласно оффшорным финансово инвестиционным лицензиям, компания имеет право осуществлять и дилерскую деятельность на рынках. А это значит, что компании имеют право, объявить котировку и провести сделку по купле–продаже ценных бумаг или биржевого товара между собой и клиентом, между своими клиентами, между клиентом и брокером.

Поэтому, являясь брокерской компанией, в промежуток времени между тем, как в администраторской части торговой системы появился приказ клиента и тем, когда специалист от лица компании дилера и за счет клиента, как брокер, вывел сделку на биржу, компания действует в интересах своих клиентов, в качестве лицензированных дилеров. На практике это происходит за минуты. Как ДЦ дают возможность торговать микро контрактами (лотами) на CFDs. Как лицензированная брокерская и дилерская компания ДЦ

Исполняет приказ (ордер клиента).
Отображает исполнение этого ордера в клиентском терминале.
Собирает общие приказы своих клиентов по данному финансовому инструменту.
Рассчитывает разницу между длинными и короткими позициями по данному финансовому инструменту.
Выводит эту разницу как объединенный приказ (рыночный ордер) на покупку или продажу соответствующего данной разнице количества контрактов на биржу.
Пример:

Клиент А купил 30 контрактов на пшеницу с поставкой в декабре 2009 года.
Клиент B продал 50 контрактов на пшеницу с поставкой в декабре 2009 года.

Администраторская часть программы показывает специалистам диллинга, что в данный момент времени количество открытых длинных позиций по фьючерсному контракту ZW Z9 составляет 30 контрактов, количество открытых коротких позиций по фьючерсному контракту ZW Z9 составляет 50 контрактов. Общий приказ по предприятию, который необходимо вывести на биржу eCBOT составляет 20 коротких позиций по контракту ZW Z9. Согласно регламенту специалисты продают 20 контрактов ZW Z9 на бирже e CBOT. Тот же пример, но с микро контрактами.

Клиент А купил 30 контрактов на пшеницу с поставкой в декабре 2009 года.
Клиент B продал 50 контрактов на пшеницу с поставкой в декабре 2009 года.
Клиент С купил 0,08 контракта на пшеницу с поставкой в декабре 2009 года.
Клиент D продал 0,08 контрактов на пшеницу с поставкой в декабре 2009 года.

Администраторская часть программы показывает специалистам ДЦ, что в данный момент времени количество открытых длинных позиций по фьючерсному контракту ZW Z9 составляет 30,08 контрактов, количество открытых коротких позиций по фьючерсному контракту ZW Z9 составляет 50,08 контрактов. Общий приказ по предприятию, который необходимо вывести на биржу eCBOT составляет 20 коротких позиций по контракту ZW Z9. Согласно регламенту специалисты продают 20 контрактов ZW Z9 на бирже e CBOT.

Эти примеры можно привести для любого финансового инструмента, будь то валютные пары, акции или фьючерсные контракты.

Все вышеописанные действия дают возможность любой ДЦ компании на законных основаниях автоматически и мгновенно исполнять все приказы клиентов предоставлять Вам огромный выбор финансовых инструментов для торговли и обслуживать любую категорию трейдеров, и любые депозиты на международных финансовых рынках.

Оставить комментарий