Новости экономики и бизнеса сегодня




Подкаст. Анализ экономики США на август 2021

Популярное по тегам

Прямой эфир

Форум: обсуждаемое

Кудрин сказал бакс в пол похоже сигнал его покупать, оставлю это здесь, сегодня 15 января 2021



Цены на ОФЗ собрались похоже в ускоренное падение.

Рубль под угрозой?
Ваша любимая тема про рубль. И больше никаких разводов руками

avatar
Про рубль инсайд с 4 минуты.

avatar Максим Вишняков
Серега топит за рубль.

avatar
Разводы руками убрал, отлично! Ещё бы громкость звука понизил, цены бы тебе не было :) А то орёшь в динамики, как самолёт.
Но по ходу так называемый «крупный госбанк» крупно обосрался с баксом. Или «инсайдеры» развели хомячков.

avatar Андрей Неизвестный
rtk, боюсь чем больше просьб, тем больше он будет кричать в следующем видео и махать руками. Вот увидишь.

avatar
Андрей Неизвестный,

да п*****, опять руками машет и орёт! Вообще не обучаемый :)

avatar
чел по моему сказочный д*****б. кино не смотрел… да и зачем?!7

avatar Андрей Неизвестный
Какое кино?
Почему сказочный? У него дома, квартиры, джипы, свой канал в конце концов :D

И тому что рубль до конца года будет расти:

avatar
Шорчу сишку потихоньку, главное не перебрать!

avatar
значит надо готовиться покупать бакс)

avatar Максим Вишняков
Nero, у американцев?

Обновлено: 12 октября 2018 в 17:00 по МСК

Я решил создать этот пост, чтобы делиться здесь своим мнением относительно данной валютной пары. Я придерижваюсь подхода, что при анализе любого торгового инструмента нужно собрать максимальное количество факторов, влияющих на него, и проанализировав их все вместе, возможно будет спрогнозировать дальнейший курс. Приветствуются обсуждения, дополнения по данной теме. Этот топик будет редактироваться постоянно, т.к. с течением времени ситуация будет меняться, и здесь всегда будет собрана самая свежая подборка основных сильных факторов, влияющих на рубль и доллар.

Что влияет сейчас на курс?


Я вижу что нефть последнее время растет с большими потерями по открытому интересу. Очевидно что в таком раскладе это похоже на закрытие лонгов и далее она может начать падать. Рубль, как зависимая валюта, так же может начать падать от этого. Однако надо понимать что рубль в целом перегрет по отношению к курсу нефти:






Через 3 дня власти США планируют ввести санкции против России по делу о Скрипалях. Это может негативно сказаться на рубле.




Говорят что согласно СОТ анализу рубль должен укрепиться еще хотя бы на пару рублей.







В 2014 году президент России говорил что нам придется потерпеть. Теперь с таким же обращением выступил премьер министр. Определенно им виднее что будет с экономикой, поэтому стоит предположить что рубль может скоро серьезно пострадать. А как скоро — в первой половине следующего года, почему — напишу ниже.






Прошла новость что ЦБ грузовиками закупает из-за океана валюту в очень огромных размерах. ЦБ понимает что против нас могут ввести жесточайшие санкции, а народ может побежать за долларами в банки. Так же недавно было куплено 30 тонн золота, и теперь наши запасы составляют около 2000 тонн.




«По прогнозу Банка России, который учитывает принятые решения по ключевой ставке и о приостановке покупки иностранной валюты в рамках бюджетного правила, темпы прироста потребительских цен составят 3,8–4,2% к концу 2018 года». В заявлении регулятора подчеркивается, что своего максимума годовая инфляция достигнет в первом полугодии 2019 года. На какой уровень она может выйти, в ЦБ не уточнили.

В данной цитате важны даты и сроки, а именно указание на то, что проблемы в стране будут скорее всего именно весной.




Я смотрел выступление в Сенате по поводу России и санкций. Рабочие группы в целом работают над тем, чтобы ограничить покупки российских ОФЗ. Однако никто не хочет сделать больно Грефу и его Сбербанку.




В свое время я заплатил деньги американской команде профессиональных эллиотчиков, чтобы они сделали мне прогноз по рубль доллару. Вот что они тогда прислали:






Я составил график доли нерезидентов в ОФЗ России по последним данным с сайта ЦБ.



Обновлено 1 октября 2018

Источник: cbr.ru/statistics/credit_statistics/debt/table_ofz.xlsx

По истории видно, что когда иностранцы не покупали наши ОФЗ, рубль обычно падал. Впрочем сейчас он тоже падал, и возможно эти данные уже отработаны рынком.

Если нанести на график рубля по отношению к доллару баланс ОФЗ в руках нерезидентов, то получится что они сильно управляют нашим рынком:






ЦБ РФ сообщил что не будет возобновлять покупку валюты для Минфина до конца года даже при снижении волатильности на валютном рынке.

После чего, собственно, рубль и начал укрепляться. Если посмотреть по истории, то в целом покупки Минфину частенько вызывали рост доллара к рублю. Вполне возможно что с учетом этой новости курс рубля не пойдет на сильное ослабление (с корректировкой на санкции) до конца года. И затем есть вероятность что основной тренд пары может продолжится.

Не забываем кстати и объемы покупок валюты для Минфина. Совсем недавно покупки были просто огромных размеров, как за весь предыдущий год. И в следующие года так же планируются огромные покупки валюты, просто рекордные.




Статистика показывает что очень много людей закупилось в России долларами. Толпа буквально зарядилась долларами в надежде сдать их по 90-100. Часть людей даже взяла рубли в кредит чтобы купить доллары (как в свое время биткоины). Что в таком случае делать банкам — конечно же лучше опустить курс до 60 и оставить его там месяца на три хотя бы.




МВФ очень неплохо спргнозировал курс на этот год (а вполне возможно что и создал его так или иначе), и в этом году прогнозирует следующее:



Оценка. Модели EBA Level и Index REER показывают небольшую недооценку около 5 процентов.

62.5 это средневзвешенный курс за 2018 год. Следовательно планируемый курс около 60 на 2019 год.




Deutsche Bank прогнозирует рубль на отметке в 60 руб. за доллар.

По оценке Deutsche Bank, рубль поддерживают несколько факторов. Это в том числе повышение Банком России 14 сентября ключевой ставки с 7,25 до 7,5 процента, а также решение ЦБ приостановить покупку иностранной валюты на открытом рынке для Минфина до конца года.

Также рубль поддерживает макроэкономическая стабильность, указывают в Deutsche Bank. Среди сильных сторон российской экономики аналитик банка называет высокие реальные ставки, положительное сальдо текущего счета, хороший бюджетный баланс и высокий коэффициент резервного покрытия. Основная угроза для рубля сосредоточена в санкциях, неопределенность в этом вопросе напрямую влияет на настроения участников рынка, подчеркивают в Deutsche Bank.




Societe General относит рубль к менее уязвимым валютам.

Факторы:
-профицит текущего счета
— низкая доля валютного долга в % от ВВП
— большие валютные резервы
— низкий дефицит бюджета






Рубль так же падает, когда растет доллар на мировой арене. Подобно тому, как и падает турецкая лира, аргентинская валюта, бразильский реал. Пока доллар планирует свой рост исходя из идеи ФРС о повышении ставок, поэтому глобально рубль может падать так же как и валюты других emerging markets.

Кроме того не нужно забывать что на этих рынках сейчас очень сильно сжимается ликвидность (ссылка).

Я считаю эти факторы основными. Конечно, в Аргентине ситуация в целом хуже, поэтому их валюта так сильно упала. И американцам сложнее отправить наш рубль на дно. Но здесь им вполне могут помочь санкции.




Доходность облигаций в США растет и это негативно скажется на валютах развивающихся рынков в переспективе ближайшего года-двух: (ссылка).






Открытый интерес среди американских и международных трейдеров довольно низок, что не способствует росту рубля на данный момент (ссылка).






Ханов Михаил — Управляющий директор ИК «Алго Капитал»:

Необходимо понимать, что среднесрочная тенденция к ослаблению рубля вызвана сугубо внешнеполитическими рисками. Все могло бы быть намного лучше в других экономических условиях. Если принимать во внимание лишь макроэкономические факторы, то российский рубль в настоящее время существенно недооценен по отношению к основным иностранным валютам
Относительно высокие цены на нефть не только наполняют бюджет и повышают рентабельность нефтяных компаний. Дополнительные нефтедоллары, как круги на воде, расходятся по всей отечественной экономике, повышая ее жизнеспособность и устойчивость в среднесрочном периоде.

Вполне очевидно, что августовские санкции против России со стороны США — не первые и не последние.

В ноябре 2018 года ожидается введение нового пакета санкций со стороны США, которые, согласно предварительным официальным заявлениям, будут весьма болезненны.

Резюме


Как вариант, переспектива выглядит следующей:



P.S. Копирование материала без указания ссылки на источник запрещено. Мне приходится уделять огромное время анализу рынка, поэтому пожалуйста, уважайте мой труд.

avatar Максим Вишняков
Что там с офзшками — информация обновилась?

avatar Gorilla
Обновилась, но пока ничего особенного. Они продолжили выход из российских бумаг, однако маленькими темпами. Наиболее интересными будут данные за прошлый месяц. Их мы увидим через две трети этого месяца.

avatar Максим Вишняков
Силач, ок! держи в курсе!

avatar Gorilla
Максим Вишняков, я получил данные ранее официального релиза, и опубликовал выше. Нерезиденты выходили из наших ОФЗ притом только в начале сентября. Что говорит о том, что падение рубля было вызвано сугубо распродажами ОФЗ!

avatar Марсель Гаудино
Силач, тогда остается понять, на каких ценах и когда они будут выходить из рынка. Хотя в целом это очевидно, они боятся санкций по идее, так что ближе к новым санкциям и будут выходить.

avatar Андрей Неизвестный
8,5 триллионов рублей — как вам? Представляете че с рублем будет? Даже я не представляю… в какой жопе мы через полтора года окажемся…

avatar
Андрей Неизвестный,
а если минфин в итоге всех потом разведёт и кинет бакс на 55-45?

avatar Андрей Неизвестный
А как кинет? ЦБ никогда против доллара не играл.

Сбербанк предлагает повышенные проценты по вкладам на бакс на 1-2-3 года. При условии открытия вклада до конца августа.
Т.е. он уверен что через три года бакс банку даст так много прибыли, что ему не сложно будет заплатить и 3% годовых.
Подумайте почему так будет. Через 1 и 2 и 3 года.
Думаю тренд очевиден.
Напомню время есть еще до конца августа. Потом уже все. Тренд.
avatar
Он их переведёт в рубли по 67. Потом, когда бакс будет по 30 рублей, вернёт баксы, остальное прибыль :)

avatar Владимир Минин
rtk, скорее всего курс будет уже 120 и доллары вернут в рублях по сегодняшнему курсу.

avatar
А зачем сберу привлекать бабло? нету штоле… вопрос однако…

avatar
Сбер по ходу пылесосит валюту для каких-то шкурных целей.

avatar ..Vahe..
+

avatar Владимир Минин
Вполне возможно что когда нам перекроют каналы валюты то компаниям придется все равно доллары где то брать чтобы долги западу возвращать. И сбербанк будет помогать. Под процент конечно же.
Греф то должен быть в курсе что будет с нами и что готовят американцы. Они же действуют по...

avatar
Владимир Минин,
Они же действуют по выверенной долгосрочной стратегии давления на Россию.


Да, эта стратегия не меняется лет сто, если не больше.

avatar ..Vahe..
забыли масонов приплести сюда)

avatar
..Vahe..,
не масонов, а жыдомасонов, соблюдай терминологию :)

avatar ..Vahe..
аххха)) топ!))

avatar Андрей Неизвестный
Да, эта стратегия не меняется лет сто, если не больше.

rtk, логично кстати. Зачем менять то что работает веками. Посмотри — нас предупредили о санкциях, а вся Россия сидит и ждет, типа ничего не будет. И так всегда. А когда доллар будет по...

avatar ..Vahe..
Это «стратегия» работает отнюдь не века) а 7-8 лет. А именно стратегия «великого» и ужасного создателя черных дыр в банковском секторе Василия Поздышева. который на минуточку, занимает должность зампреда и члена совета директоров ЦБ РФ. все банки которые «сгорели» и поглатились в...

avatar ..Vahe..
Они гос долг америки то что скупили вывели в оффшор на кайманы, от туда и погасят. А вклады в баксах нужны для устранения внутренних проблем банка и кредиту перед цб.

avatar ..Vahe..
Я бы больше переживал из за падающей нефти, когда эта паника стихнет по санкциям слабая нефть ударит куда сильнее по экономике

avatar
..Vahe..,
когда паника стихнет, тогда и нефть отпадает. Потом наши отбомбятся по скважинам и жижа в космос. Это реальный сценарий, всё будет исполнено вместе с амерами, которым дорогая нефть тоже необходима.
Главное затариться акциями вовремя!

avatar ..Vahe..
амеры не смогли продать запасы в мексиканском заливе. вчера объем добычи показали большая часть это именно та нефть. а минэнерго вместе с минфином хотя внести обязательное требование к нефтяникам по отправке на нпз не менее 17.5% от добычи. зачем? чтоб рос нефти помочь ( нпзшки...

avatar
..Vahe..,
да золото само по себе, я думаю. Но цену на нефть наши с амерами накрутить смогут, когда посчитают нужным. Сделать очередной напряг на БВ всяко в этих возможностях, да и Израиль всегда рад будет поучаствовать. Так что мексиканский залив в этих раскладах...

avatar ..Vahe..
нельзя отрезать ступню на одной ноге и бегать в полную силу. тут другая история, если и создадут, то весь этот «лишний» запас надо куда то срочно деть, да и начинать надо имея хоть какой то фин запас. сейчас америка выезжает на турции причем с лихвой, а что делать когда санкции...

avatar
..Vahe..,
если и создадут, то весь этот «лишний» запас надо куда то срочно деть

А зачем его куда-то девать? Он будет стоить в три раза дороже, делов-то. Когда жижа было 150 разве был дефицит? Всё было то же самое, что и при цене в...

avatar ..Vahe..
времечко другое было, страны могли себе это позволить, а сечйас китай свое диктует и постепенно доминирует, рф ни туда ни сюда. арабы по своему ведут игру. все меняется, ничто не вечно под луной

avatar
..Vahe..,
а сечйас китай свое диктует и постепенно доминирует

Доминирует, ты серьёзно?! Расскажи, как дебилы могут доминировать в принципе? Китай это фуфел, который надул Запад, Запад же его и сдует, когда придёт время. Что...

avatar
..Vahe..,
арабы по своему ведут игру

Какая может быть игра у израильских проституток? Всё это арабьё плотничком лежит под Штатами и Израилем, даже поссать хотят с их разрешения.
Вахе, ты вроде толковый чел, ну по крайней мере с...

avatar ..Vahe..
Всему свое время, нельзя недооценивать китай ой как нельзя. А что касается арабов, у них всегда были двойные экономические стандарты. Если будет шанс переметнуться на «темную» сторону от трампа они это сделают первыми. Ты забываешь, что амеры ведут политику силы и общаются всю...

avatar Андрей Неизвестный
..Vahe.., на счет арабов:


avatar
… и всетаки Трамп красавчег. 3-ю мировую не потянуть. он создает управляемый хаос. я смотрю на все это и улыбаюсь «в усы» Трамп думаю тож))

avatar Андрей Неизвестный
huks, да.

avatar
huks,
Трамп вообще у меня вызывает симпатии своим поведением. Ну вот приехал в европу, навалял за щеку Меркель, и по делом, как ещё с государствами-проститутками общаться? Почморил Макрона, тоже чтоб знал своё место. Потихоньку загибает раком Китай. Ну а с...

avatar Андрей Неизвестный
rtk, так и есть!

Нерезы сливают его по полной с большой скоростью. Но с предельно допустимой, чтобы не сделать обвал рынка за день. Поэтому сливают настолько, насколько позволяет ликвидность. Но темпы огромны!



Рубль по 68 уже не за горами.

avatar
до 70 дойдёт? Как думаешь?

avatar Андрей Неизвестный
Nero, даже не знаю… Мне кажется если только нефть упадет конкретно. Но тут пока хз… Бакс в принципе должен расти, соответственно нефть скоро остановится наверное. Так что тут надо углубляться чтобы понять что по рублю аукнется.

avatar Никита
Смотрите по объемам. По теханализу кажется что все, приехали:


avatar Андрей Неизвестный
Никита, а как ты это трактуешь?

avatar Никита
Андрей Неизвестный, ты еще не разобрался с тем как рынок устроен?
Пока народ не побежит в обменники покупать валюту, разворота не будет, т.к. он не выгоден никому из крупняка. А как видишь по вчерашней дате, вообще еще никто не побежал валюту покупать. Ажиотаж еще...

avatar Андрей Неизвестный
«Все, у кого есть доллары, евро или золото под подушкой должны пойти в банк и обменять их», — сказал президент Турции Эрдоган.
P.S. Лира уже валяется на полу и почти ничего не стоит.

avatar Андрей Неизвестный
Что было на этой неделе по валютам, кроме лиры:


Обычно считается, что это странно, что можно предсказать движение в иностранной валюте, исходя из того, являются ли валюты дорогими или дешевыми. Метрики, такие как индекс Big Mac Index — это легкое руководство по обменным курсам, которое подсказывает, насколько валютные ценности вышли из-под контроля.

Но сейчас основы, такие как справедливая стоимость, кажутся (наконец) более сильными на валютном рынке.

Индекс основан на идее паритета покупательной способности, в котором говорится, что обменные курсы должны продвигаться к уровню, который сделает цену корзины товаров одинаковой в разных странах. Наша корзина содержит только один предмет, но она находится примерно в 120 странах: гамбургер Big Mac. Если местная стоимость Big Mac, конвертированная в доллары, превышает 5,28 доллара США, средняя цена в четырех американских городах, валюта дорогая; если он ниже этого критерия, он дешев. Средняя стоимость Big Mac в еврозоне (взвешенная по ВВП) составляет 3,95 евро или 4,84 доллара США по текущему обменному курсу. Это означает, что евро недооценен на 8,4% по отношению к доллару, нашему эталону. В последний раз, когда мы смотрели на бургер индексы, евро было почти на 16% недооценено. Евро поднялся после того, как глава Европейского центрального банка Марио Драги намекнул на конференцию в Синтре, Португалия, что вскоре покупка банковских облигаций может быть сокращена. Как будто валютный рынок внезапно проснулся до того, насколько он дешев.

По сравнению с корзиной валют доллар по-прежнему выглядит дорогим. Только в трех странах (Швейцария, Норвегия и Швеция) гамбургеры стоят дороже, исходя из текущих обменных курсов. Но это не обязательно является признаком того, что амортизация просрочена в этих странах. Стоимость гамбургера частично зависит от неразмеримых ресурсов, таких как арендная плата и заработная плата, которые выше в богатых странах на окраинах еврозоны. Таким образом, цена на еду не может быть хорошим руководством к тому, насколько конкурентоспособна страна на рынках торгуемых товаров. Например, швейцарская и норвежская валюты выглядят дорогими, но у обеих стран есть большие профициты торговли.

Среди богатых стран только валюты Великобритании и Японии выделяются как недооцененные. Фунт дешев по причине Брексита. Евро показало, что самый легкий намек на конец легкой денежно-кредитной политики может вызвать резкое ралли. Иена может иметь аналогичный момент «Синтра», говорит Кит Юкес из Société Générale, банка. Для тех, кто чувствует, что они упустили евро по ценам под ценные бумаги, есть другие способы сделать ставку на растущую силу экономики еврозоны. Польша и Чешская Республика имеют прочные связи с еврозоной и устойчивым ростом ВВП. Польский злотый недооценен на 44% по отношению к доллару, а чешская крона — на 28%.

Оговорка, касающаяся Швейцарии, Норвегии и Швеции, применяется в обратном направлении к развивающимся рынкам, где арендные платы и заработная плата ниже, чем в богатом мире. В целом, валютные датчики, основанные на паритете покупательной способности, лучше всего работают при сравнении стран с аналогичным доходом. Тем не менее, многие валюты развивающихся рынков выглядят дешево. Например, российский рубль остается на 57% недооцененным даже после большого ралли в цене на нефть. Южно-Африканская республика почти так же дешева.

В ВТБ ожидают ожидают дальнейшего ослабления рубля. Об этом в интервью CNBC заявил глава второго госбанка России Андрей Костин.
По его словам, курс доллара поднимется как минимум на 10%. В декабре американскую валюту будут продавать по 64 рубля. «Не меньше этого», — предупредил Костин.
avatar Максим Вишняков
A есть его предыдущие прогнозы?