Четверг, 2 декабря, 2021

Рынок фьючерсов США. Урок 19. Открытый интерес на рынке фьючерсов

Понимание открытого интереса

Открытый интерес — это общее количество фьючерсных контрактов, удерживаемых участниками рынка в конце торгового дня. Он используется в качестве индикатора для определения настроения рынка и силы ценовых тенденций.

В отличие от общего количества выпущенных акций компании, которое обычно остается неизменным, количество незавершенных фьючерсных контрактов меняется день ото дня.

Открытый интерес рассчитывается путем сложения всех контрактов из открытых сделок и вычитания контрактов при закрытии сделки.

Например, Шэрон, Синтия и Курт торгуют одним и тем же фьючерсным контрактом. Если Шэрон покупает один контракт, чтобы войти в длинную сделку, открытый интерес увеличивается на единицу. Синтия также открывает длинную позицию и покупает шесть контрактов, увеличивая тем самым открытый интерес до семи. Если Курт решит открыть короткую позицию на рынке и продаст три контракта, открытый интерес снова возрастет до 10.

Открытый интерес будет оставаться на уровне 10 до тех пор, пока трейдеры не закроют свои позиции, после чего открытый интерес снизится. Например, открытый интерес снижается до девяти, когда Шэрон продает один контракт. Когда Курт решает выйти из своей позиции, он выкупает свои три контракта и снижает открытый интерес до шести. На данный момент, пока Синтия не решит продать свои шесть контрактов, открытый интерес останется неизменным на уровне шести.

Открытый интерес и объем являются взаимосвязанными понятиями, одно ключевое отличие состоит в том, что объем учитывает все контракты, которые были проданы, а открытый интерес — это сумма контрактов, которые остаются открытыми на рынке.

Трейдеры могут думать об открытом интересе как о денежных потоках, поступающих на рынок. По мере увеличения открытого интереса все больше денег поступает во фьючерсный контракт, а по мере снижения открытого интереса деньги уходят из фьючерсного контракта.

Продукты CME Group с наибольшим открытым интересом включают евродоллары, казначейские облигации и фьючерсы на фондовые индексы.

 

Анализ открытого интереса

Аналитики обычно используют открытый интерес для подтверждения силы тренда. Увеличение открытого интереса обычно является подтверждением тренда, тогда как уменьшение открытого интереса может быть сигналом того, что тренд теряет силу.

Идея состоит в том, что трейдеры поддерживают тренд, входя на рынок, который увеличивает открытый интерес. Когда трейдеры теряют веру в тренд, они выходят из рынка, и открытый интерес снижается.

Данные открытого интереса публикуются в конце каждого дня. Кроме того, каждую пятницу днем ​​CFTC публикует отчет под названием «Обязательства трейдеров».

В этом отчете подробно описывается открытый интерес со стороны различных классов участников рынка, а также то, держат ли они длинную или короткую позицию. Эта разбивка дает ценную информацию о том, что производители, продавцы, переработчики, пользователи, своп-дилеры и управляющие деньгами делают на рынке фьючерсных контрактов.

Открытый интерес — это одна из переменных, которую многие фьючерсные трейдеры используют в своем анализе рынков в сочетании с другим анализом для поддержки торговых решений. Значительные изменения открытого интереса могут быть индикатором того, когда определенные участники входят на рынок или покидают его, и могут указывать на направление рынка.

Полезное
Related news