Среда, 1 декабря, 2021

Рынок фьючерсов США. Урок 17. Различия между фьючерсами и форвардами

Фьючерсные контракты и форвардные контракты — это соглашения о покупке или продаже актива по определенной цене в определенную дату в будущем. Эти соглашения позволяют покупателям и продавцам фиксировать цены для физических транзакций, происходящих в конкретную дату в будущем, чтобы снизить риск изменения цен на данный актив до даты поставки.

Исторически форвардный контракт устанавливал условия поставки и оплаты сезонных сельскохозяйственных товаров, таких как пшеница и кукуруза, между одним покупателем и продавцом. Сегодня форвардные контракты могут быть на любой товар, в любом количестве и поставлены в любое время. Из-за настройки этих продуктов они продаются на внебиржевой или внебиржевой основе. Эти типы контрактов не подвергаются централизованному клирингу и поэтому имеют более высокий уровень риска неисполнения обязательств.

Фьючерсный рынок возник в середине 19 века, когда все более сложное сельскохозяйственное производство, деловая практика, технологии и участники рынка требовали надежного и эффективного механизма управления рисками. В конце концов, модель обмена, установленная для сельскохозяйственных товаров, распространилась на другие классы активов, такие как акции, иностранная валюта, энергия, процентные ставки и драгоценные металлы.

Современная фьючерсная биржа со временем развивалась и продолжает удовлетворять потребности трейдеров и других пользователей. Сегодня фьючерсные контракты используются трейдерами по-разному. Трейдеры часто используют фьючерсные контракты, чтобы напрямую участвовать в движении вверх или вниз на определенном рынке, не имея потребности в физическом товаре. Трейдеры будут удерживать свои позиции в течение различных периодов времени, от дневной торговли до более долгосрочных позиций от недель до месяцев или дольше.

 

Различия между фьючерсами и форвардами

Обратите внимание на следующие различия между фьючерсными контрактами и форвардными контрактами. Фьючерсные контракты предоставляют трейдерам множество преимуществ.

Характеристики фьючерсного контракта, включая стандартизированные условия, возможность передачи, легкость, с которой можно входить и выходить из позиции, а также исключение риска контрагента, — все это привлекло большое количество участников рынка и сделало фьючерсную биржу неотъемлемым компонентом мировая экономика.

То, что когда-то было сельскохозяйственной биржей, выросло и теперь позволяет трейдерам получить доступ ко многим уникальным рынкам, таким как фьючерсы на процентные ставки, отраслевые контракты, контракты в иностранной валюте и многое другое. Эти торговые возможности предлагаются только на фьючерсной бирже.

 

Резюме

С добавлением сделок с использованием опционов на фьючерсы, двух экспираций в неделю, теперь доступно еще больше стратегий и продуктов, что приводит к постоянной популярности как для индивидуальных, так и для институциональных трейдеров.

Полезное
Related news