Среда, 1 декабря, 2021

Что такое клиринг на рынке фьючерсов. Урок 2. Понимание структуры клирингового процесса

CME Clearing, ее клиринговая палата, производит клиринг и гарантирует все совпадающие транзакции, происходящие через ее биржи. CME Clearing также устанавливает и контролирует финансовые требования для участников клиринга и устанавливает минимальные уровни гарантийных обязательств для всех продуктов, торгуемых на рынках, для которых он предоставляет клиринговые услуги.

Работая исключительно с участниками клиринга, CME Clearing привлекает наших участников к ответственности за позиции, независимо от того, относятся ли такие позиции к счетам отдельных участников (например, трейдеров в зале), клиентов, не являющихся членами (хедж-фонды), или к собственному счету участника клиринга.

В свою очередь, как противоположность каждой позиции, CME Clearing несет ответственность за финансовые результаты наших клиринговых участников по всем открытым позициям.

Чтобы гарантировать общую производительность для наших членов, CME Clearing состоит из нескольких функциональных областей, включая управление рисками, банковское дело и управление обеспечением, финансовый и регуляторный надзор, соблюдение требований и операции.

У каждой команды своя роль в управлении финансовыми мерами безопасности CME Clearing.

Обязанности по клирингу

Управление рисками и финансовый надзор — две основные функции, выполняемые CME Clearing.

Методы управления рисками и финансового надзора, используемые CME Clearing, являются комплексными и специально разработаны для:

Убедиться в наличии достаточных ресурсов для покрытия будущих обязательств
Предотвратить накопление убытков
Своевременно обнаруживать финансовые и операционные недостатки
Позволяет предпринять быстрые и надлежащие действия для устранения любых финансовых или операционных проблем и защитить клиринговую систему.
CME Clearing поддерживает политики и процедуры для:

Проверяйте и гарантируйте все совпадающие сделки
Обеспечение своевременного и упорядоченного потока средств для расчета торговых прибылей и убытков каждой клиринговой фирмы, перечисления премий и маржи по всем открытым позициям.
Запишите возможный зачет, исполнение или поставку в расчет по каждому открытому контракту.
И наоборот, каждая клиринговая фирма несет ответственность за:
Сопоставление, клиринг, маркировка по рынку, маржа и окончательная поставка, исполнение или зачет каждого контракта в его бухгалтерских книгах
Тщательное знакомство со всеми процедурами, связанными с торговлей и обменом
Соблюдение всех правил и процедур, указанных в своде правил обмена.
Обеспечение наличия соответствующего персонала по управлению рисками и операционного персонала для поддержки торговой деятельности
CME Clearing позволяет фирмам гибко организовывать свои торговые счета, что способствует повышению операционной эффективности. CME Clearing определяет организационную структуру, которую фирмы используют для определения своих бизнес-операций.

Базовое определение структуры счета, связанное с клиринговой фирмой для проведения «обычного клиринга», включает:

Фирма-участник торгов
Позиционный счет
Счет гарантии исполнения
Расчетный счет
Подробнее об этих аккаунтах мы поговорим в отдельном уроке.

Полезное
Related news